巢湖市天使投資基金管理辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范對(duì)巢湖市天使投資基金的管理，提高天使投資基金的使用效益，培育發(fā)展一批高新技術(shù)企業(yè)和先進(jìn)技術(shù)服務(wù)企業(yè)，特制定本辦法。

第二條 天使基金的資金來(lái)源主要包括基金初始出資及以后增資、滾存收益和其他資金。市政府指定安徽居巢經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)投資有限公司為天使投資基金的主發(fā)起人并進(jìn)行出資。

第三條 天使投資基金是政策性非盈利性基金，以股權(quán)投資形式支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)來(lái)巢創(chuàng)辦企業(yè)；支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、商業(yè)模式新的種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)；支持大學(xué)生創(chuàng)辦種子期科技型企業(yè)；支持各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而創(chuàng)辦的種子期科技型企業(yè)。

第四條 天使投資基金按照“國(guó)有資本引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場(chǎng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)容忍”的原則進(jìn)行管理和運(yùn)作。市政府指定經(jīng)開(kāi)區(qū)投資公司為天使投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）的主發(fā)起人并進(jìn)行出資，設(shè)立巢湖市天使投資基金管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱管委會(huì)），作為基金的決策機(jī)構(gòu)。管委會(huì)下設(shè)巢湖市天使投資基金辦公室（以下簡(jiǎn)稱基金辦），基金辦設(shè)在市科技局。管委會(huì)委托合肥市創(chuàng)新科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司管理和運(yùn)作我市的天使投資基金。

第二章 基金管理架構(gòu)

第五條 管委會(huì)是天使投資基金的決策機(jī)構(gòu)，管委會(huì)履行下列職責(zé)：

（一）審議天使投資基金的年度工作報(bào)告；

（二）委托基金管理機(jī)構(gòu)管理基金；

（三）審批天使投資基金投資項(xiàng)目的投資方案、退出方案；

（四）其他決策事項(xiàng)。

第六條 基金辦是天使投資基金的常設(shè)機(jī)構(gòu)，履行下列職責(zé)：

（一）對(duì)天使投資基金業(yè)務(wù)開(kāi)展給予行業(yè)指導(dǎo)和支持，發(fā)布項(xiàng)目申報(bào)通知；

（二）負(fù)責(zé)統(tǒng)一收集、匯總天使項(xiàng)目來(lái)源，集中向基金管理機(jī)構(gòu)提供項(xiàng)目源，建立天使投資基金項(xiàng)目庫(kù)；

（三）委托第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)天使投資基金運(yùn)作情況進(jìn)行評(píng)估考核；

（四）完成管委會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。

第七條 基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)天使投資基金日常投資運(yùn)作，主要開(kāi)展以下工作：

（一）建立完善內(nèi)部決策和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度；

（二）對(duì)項(xiàng)目開(kāi)展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見(jiàn)，擬訂項(xiàng)目投資、退出方案；

（三）向管委會(huì)上報(bào)篩選的擬投資項(xiàng)目及項(xiàng)目投資計(jì)劃和退出方案；

（四）實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議，管理天使投資基金投資所形成的股權(quán)，實(shí)施天使投資基金投資所形成股權(quán)退出工作，注銷已批準(zhǔn)未實(shí)施項(xiàng)目的有關(guān)事項(xiàng)；

（五）為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)；

（六）監(jiān)督、指導(dǎo)被投資企業(yè)運(yùn)行情況；

（七）定期報(bào)告基金運(yùn)行情況；

（八）完成其他工作。

第八條 天使投資基金托管銀行（以下簡(jiǎn)稱托管銀行）由經(jīng)開(kāi)區(qū)投資公司和基金管理機(jī)構(gòu)確定，基金管理機(jī)構(gòu)與托管銀行簽訂托管協(xié)議，設(shè)立專項(xiàng)托管賬戶，接受基金辦和市財(cái)政、審計(jì)等部門(mén)的監(jiān)督。托管銀行按照資金托管協(xié)議約定對(duì)托管專戶進(jìn)行賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對(duì)投資活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，每季度向基金管理機(jī)構(gòu)提交資金運(yùn)行情況和托管報(bào)告，年度報(bào)告報(bào)基金辦備案。

第三章 支持對(duì)象及方式

第九條 天使投資基金投資在巢湖市注冊(cè)成立的科技型企業(yè)時(shí)，企業(yè)應(yīng)具備以下基本條件：

（一）具備獨(dú)立企業(yè)法人資格；

（二）年銷售額不超過(guò)2000萬(wàn)元人民幣；

（三）直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，每年用于技術(shù)研發(fā)的經(jīng)費(fèi)占銷售額10%以上；

（四）所屬領(lǐng)域符合巢湖市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、科技服務(wù)業(yè)以及應(yīng)用高新技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。

第十條 天使投資基金擇優(yōu)支持符合第九條規(guī)定的下列科技型企業(yè)：

（一）支持高層次科技人才團(tuán)隊(duì)攜帶具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端科技成果、高新技術(shù)產(chǎn)品，在我市獨(dú)立創(chuàng)辦或合作設(shè)立的科技型企業(yè)。高層次科技人才團(tuán)隊(duì)入股在公司的股份一般不低于20%。

（二）支持以各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽中優(yōu)秀項(xiàng)目為載體而設(shè)立的科技型企業(yè)。

（三）支持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)設(shè)立的科技型企業(yè)，團(tuán)隊(duì)發(fā)起人應(yīng)為擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者創(chuàng)新商業(yè)模式的個(gè)人，包括海外留學(xué)生、全日制大學(xué)專科以上學(xué)歷的在校生、5年以內(nèi)高校畢業(yè)生。

（四）其他優(yōu)秀科技型企業(yè)。

第十一條 天使投資基金以直接股權(quán)投資方式為主。

第十二條 基金可以約定采取以下方式對(duì)被投企業(yè)實(shí)行激勵(lì)：

（一）被投企業(yè)在天使投資基金投資后5年內(nèi)在國(guó)內(nèi)主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板或境內(nèi)外類似資本市場(chǎng)成功上市的，或與上市公司并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)上市交易的，天使投資基金在退出被投企業(yè)時(shí)，天使投資基金可以按照投資協(xié)議約定將扣除初始投資后的剩余資金和股權(quán)100%獎(jiǎng)勵(lì)給被投企業(yè)。

（二）被投企業(yè)在規(guī)定年限內(nèi)達(dá)到投資協(xié)議約定的獎(jiǎng)勵(lì)條件時(shí)，天使投資基金可以按照投資協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）其他事先約定的獎(jiǎng)勵(lì)方式。達(dá)到投資協(xié)議約定的其他獎(jiǎng)勵(lì)條件時(shí)，天使投資基金可以按照投資協(xié)議約定給予被投企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)。

第十三條 基金對(duì)單個(gè)企業(yè)股權(quán)投資額度原則上總額不超過(guò)300萬(wàn)元,特別優(yōu)秀項(xiàng)目經(jīng)管委會(huì)審定可提高標(biāo)準(zhǔn)。股權(quán)投資，累計(jì)持股比例最高不超過(guò)35%。

業(yè)務(wù)電話：0551-65318129或18755150066（微信同號(hào)）

第四章 基金申報(bào)和遴選

第十四條 項(xiàng)目申報(bào)和遴選

項(xiàng)目申報(bào)：天使投資項(xiàng)目申報(bào)實(shí)行常年申報(bào)、集中評(píng)審。由基金辦對(duì)申報(bào)項(xiàng)目資料進(jìn)行集中統(tǒng)一登記并管理。

盡職調(diào)查：基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織開(kāi)展對(duì)經(jīng)初步篩選的項(xiàng)目的基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等進(jìn)行盡職調(diào)查，并提出盡職調(diào)查報(bào)告及投資建議。

專家評(píng)審：根據(jù)具體項(xiàng)目特點(diǎn)和行業(yè)，基金管理機(jī)構(gòu)組織產(chǎn)業(yè)、投資、管理、財(cái)務(wù)、法律等相關(guān)專家，對(duì)擬投資項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見(jiàn)和建議。

項(xiàng)目審批：管委會(huì)根據(jù)專家評(píng)審結(jié)果以及實(shí)際情況，對(duì)投資方案進(jìn)行審批。

第十五條 團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目遴選

市推薦省高層次人才團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目，按照省和合肥市有關(guān)規(guī)定，由市科技局另行組織申報(bào)評(píng)審，基金管理機(jī)構(gòu)提出盡職調(diào)查和合作方案，經(jīng)批準(zhǔn)后執(zhí)行。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第十六條 天使投資基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，加強(qiáng)投后管理，切實(shí)防范基金運(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

第十七條 天使投資基金原則上以自有資金對(duì)外投資。

天使投資基金閑置資金運(yùn)營(yíng)堅(jiān)持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對(duì)外擔(dān)保、抵押等活動(dòng)；不得投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金；不得向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資等。

第十八條 天使投資基金投資企業(yè)時(shí)原則上應(yīng)在投資協(xié)議或章程中約定，當(dāng)被投企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)或清算情形時(shí)，天使投資基金享有優(yōu)先清算的權(quán)利。

第十九條 天使投資基金應(yīng)當(dāng)選擇具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行托管資金。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對(duì)投資活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并向基金管理機(jī)構(gòu)提交資金運(yùn)行情況和托管報(bào)告。

第二十條 天使投資基金單個(gè)投資項(xiàng)目退出后，提取項(xiàng)目?jī)羰找娴?%作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)可能發(fā)生的虧損。

第六章 基金退出和終止

第二十一條 天使投資基金股權(quán)投資，持股期限原則上不超過(guò)5年，最長(zhǎng)不超過(guò)7年。

第二十二條 股權(quán)投資情況下，基金投資股權(quán)可采取上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)及清算等方式退出；在有受讓方的情況下，基金可以隨時(shí)退出；基金退出時(shí)，投資合同對(duì)退出價(jià)格有約定的，執(zhí)行合同；投資合同沒(méi)有約定的，按照市場(chǎng)公允價(jià)格執(zhí)行。

第二十三條 為扶持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，天使投資基金鼓勵(lì)和支持創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)回購(gòu)基金投資形成的股權(quán)。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)回購(gòu)股權(quán)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價(jià)格執(zhí)行。

第二十四條 天使投資基金通過(guò)轉(zhuǎn)讓（含回購(gòu)，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對(duì)轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓對(duì)象等事項(xiàng)進(jìn)行約定，并報(bào)管委會(huì)批準(zhǔn)或備案。

第二十五條 天使投資基金終止后，應(yīng)當(dāng)在出資人監(jiān)督下組織清算，清算收益由出資人收回。

第七章 基金收益分配和考核

第二十六條 基金管理機(jī)構(gòu)按照天使投資基金以上年度投資余額的2%、本年度投資額的3%提取當(dāng)年管理費(fèi)用。管理費(fèi)主要用于項(xiàng)目庫(kù)建設(shè)、盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)審、投后管理、項(xiàng)目退出等支出。

第二十七條 天使投資基金單個(gè)項(xiàng)目退出后，提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后的剩余凈收益用于分配，其中40%獎(jiǎng)勵(lì)給基金管理機(jī)構(gòu)，60%留存基金。

第二十八條 基金管理機(jī)構(gòu)定期或不定期對(duì)基金運(yùn)行情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析及自評(píng)；及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過(guò)程中的重大事件；每個(gè)年度結(jié)束后5個(gè)月內(nèi)向基金辦等報(bào)送基金年度運(yùn)行情況報(bào)告，并提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

第二十九條 基金辦每年度結(jié)束后5個(gè)月內(nèi)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度考核。對(duì)基金的考核，遵循天使投資市場(chǎng)規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長(zhǎng)性、科技成果轉(zhuǎn)化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)，重在項(xiàng)目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評(píng)審、重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告等過(guò)程考核。經(jīng)評(píng)估考核合格的，管委會(huì)可給予基金管理機(jī)構(gòu)當(dāng)年基金投資額的1%的獎(jiǎng)勵(lì)，年度獎(jiǎng)勵(lì)金額最高不超過(guò)20萬(wàn)元。年度考核不合格的，由基金管理機(jī)構(gòu)予以說(shuō)明并提出整改措施。

第三十條 建立基金風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，允許基金出現(xiàn)最高不超過(guò)20%的虧損（對(duì)于市科技局自行評(píng)審、執(zhí)行的高層次人才團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目損失不計(jì)入此范圍）。超出部分，以基金管理機(jī)構(gòu)所分得的獎(jiǎng)勵(lì)資金為限進(jìn)行彌補(bǔ)。

第三十一條 建立基金盡職免責(zé)機(jī)制，當(dāng)天使投資基金出現(xiàn)投資損失時(shí)，對(duì)符合盡職免責(zé)條件的情況，不追究基金管理機(jī)構(gòu)投資損失責(zé)任。盡職免責(zé)條件為：

（一）投資前對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行了必要及充分的盡職調(diào)查；

（二）投資項(xiàng)目已履行相關(guān)報(bào)批手續(xù)；

（三）根據(jù)規(guī)定及時(shí)辦理投資相關(guān)的法律手續(xù)；

（四）投資完成后，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了有效跟蹤管理并定期匯報(bào)項(xiàng)目運(yùn)行情況；

（五）項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠及時(shí)反饋并采取有效措施。

因不可抗力因素導(dǎo)致天使投資基金投資發(fā)生損失的，免除基金管理機(jī)構(gòu)投資損失責(zé)任。

第三十二條 基金績(jī)效考核辦法另行制定。

第八章 附 則

第三十三條 本辦法由市科技局負(fù)責(zé)解釋和修訂。

第三十四條 本辦法自2019年1月1日起實(shí)施，有效期兩年，法律政策另有規(guī)定的除外。

巢湖市科技項(xiàng)目申報(bào)電話：0551-65318129或18755150066（微信同號(hào)）

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