專家稱知識(shí)產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)納入創(chuàng)業(yè)板上市審核制度

 

 

編者按：《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》作為規(guī)范企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上的核心法律文件，在其規(guī)定的發(fā)行條件中并未針對(duì)擬上市企業(yè)應(yīng)該具有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確規(guī)定。本文作者認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)在創(chuàng)業(yè)板上市審核制度中設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并提出了具體措施意見(jiàn)。小編覺(jué)得有道理，大家怎么看？

 

　　原標(biāo)題：知識(shí)產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)納入創(chuàng)業(yè)板上市審核制度

 

　　企業(yè)具備“自主創(chuàng)新”及“其他成長(zhǎng)性”是企業(yè)選擇登陸創(chuàng)業(yè)板時(shí)必須滿足的前提條件，而企業(yè)擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及研發(fā)能力是反映其自主創(chuàng)新能力的重要標(biāo)志，也是企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的源動(dòng)力。

 

　　但是，《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》作為規(guī)范企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上的核心法律文件，在其規(guī)定的發(fā)行條件中并未針對(duì)擬上市企業(yè)應(yīng)該具有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確規(guī)定，僅在影響企業(yè)持續(xù)盈利能力情況中簡(jiǎn)單進(jìn)行了列舉。由于缺乏法律上的明確規(guī)定，為企業(yè)上市提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)容易忽視對(duì)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況的整體核查，這也是導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板的上市公司實(shí)際狀況與我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)存在差距的重要原因之一。

 

　　從創(chuàng)業(yè)板上市公司的實(shí)際情況來(lái)看，多數(shù)創(chuàng)業(yè)板上市公司的創(chuàng)新能力不容樂(lè)觀。由于創(chuàng)業(yè)板上市公司屬于科技創(chuàng)新水平較高的企業(yè)，多數(shù)戴著新興產(chǎn)業(yè)的“光環(huán)”，所以，研發(fā)能力是考察其知識(shí)產(chǎn)權(quán)水準(zhǔn)的重要指標(biāo)。但從創(chuàng)業(yè)板上市公司披露的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板上市公司的研發(fā)費(fèi)用呈現(xiàn)萎縮趨勢(shì)。究其原因，除部分企業(yè)因經(jīng)營(yíng)決策等原因降低了對(duì)研發(fā)費(fèi)用的投入外，還包括大部分上市公司并無(wú)太強(qiáng)的研發(fā)、創(chuàng)新能力和需求，客觀上無(wú)法消耗應(yīng)有的研發(fā)經(jīng)費(fèi)，這實(shí)則反應(yīng)了部分創(chuàng)業(yè)板上市公司并不具一定的自主創(chuàng)新能力。在當(dāng)前融資渠道有限的大環(huán)境中，這些不具備自主創(chuàng)新能力的已上市公司實(shí)際上導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)資本配置的低效，不僅整體拉低了創(chuàng)業(yè)板公司的創(chuàng)新能力，更使得那些真正具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)因無(wú)法獲得融資而影響其發(fā)展、壯大。

 

　　綜上所述，筆者建議我國(guó)應(yīng)在創(chuàng)業(yè)板上市審核制度中設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。首先，應(yīng)對(duì)該準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)設(shè)置知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)量的最低指標(biāo)，設(shè)立指標(biāo)時(shí)可以借鑒創(chuàng)新型企業(yè)或高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《創(chuàng)新型企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)》，申請(qǐng)?jiān)u價(jià)創(chuàng)新型企業(yè)必須符合3個(gè)基本條件，即研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)（按企業(yè)類別設(shè)置）、過(guò)去3年內(nèi)須有發(fā)明專利申請(qǐng)、過(guò)去3年內(nèi)須推出過(guò)新產(chǎn)品（工藝、服務(wù)）。其中，擁有授權(quán)發(fā)明專利數(shù)是指企業(yè)作為專利權(quán)人近3年內(nèi)擁有的、經(jīng)國(guó)內(nèi)外專利行政部門(mén)授權(quán)且在有效期內(nèi)的發(fā)明專利件數(shù)?？梢?jiàn)，創(chuàng)新型企業(yè)對(duì)申請(qǐng)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)種類和數(shù)量都要要求，明確表示必須要有發(fā)明專利，而不是實(shí)用新型或外觀設(shè)計(jì)。其次，在規(guī)定“量”的基礎(chǔ)上，上市公司所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)該設(shè)定“質(zhì)”的指標(biāo)。而所謂“質(zhì)”的指標(biāo)是指，企業(yè)所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)并非無(wú)用的擺設(shè)，不是企業(yè)為達(dá)到上市或其他目的而無(wú)中生有、蓄意購(gòu)買(mǎi)或通過(guò)其他途徑獲取的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。上市公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)必須是能為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重大收益，或者具有重大經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略意義的。概括地說(shuō)就是其所有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)中應(yīng)該有一定比例的知識(shí)產(chǎn)權(quán)與其主營(yíng)業(yè)務(wù)具有高度關(guān)聯(lián)性，能為企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)收益或行業(yè)領(lǐng)先地位的。否則，企業(yè)應(yīng)說(shuō)明該知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的原因，對(duì)企業(yè)發(fā)展的作用，相關(guān)報(bào)告的披露是否會(huì)存在虛假、誤導(dǎo)性陳述。

 

　　結(jié)合我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際狀況，筆者建議相關(guān)部門(mén)在設(shè)定創(chuàng)業(yè)板上市的知識(shí)產(chǎn)權(quán)準(zhǔn)入條件時(shí)，應(yīng)該至少包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：公司擁有注冊(cè)商標(biāo)，商號(hào)，以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的域名；近3年通過(guò)自主研發(fā)、受讓或并購(gòu)等方式取得一定數(shù)量的發(fā)明專利，且該發(fā)明專利為其主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的核心技術(shù)或產(chǎn)品或企業(yè)雖然未就相關(guān)技術(shù)申請(qǐng)發(fā)明專利，但必須以技術(shù)秘密、專有技術(shù)或商業(yè)秘密的形式存在；企業(yè)科研人員的學(xué)歷、知識(shí)結(jié)構(gòu)是否足夠支撐企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新；按照規(guī)模劃分的，近3年企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用投入占銷(xiāo)售收入的比例；企業(yè)是否已建立完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系和制度。

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