第一章總則
第一條 為優(yōu)化國有資本投資方式，充分發(fā)揮國有資本的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）使用效益，規(guī)范引導(dǎo)基金管理，促進引導(dǎo)基金持續(xù)健康運行，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，結(jié)合我區(qū)實際，制定本辦法。

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第二條 本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指區(qū)屬國有企業(yè)出資設(shè)立的，采取股權(quán)投資等市場化方式，引導(dǎo)社會資本投資我區(qū)集成電路、新能源汽車、機器人等重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，重點支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資基金。
第三條 引導(dǎo)基金堅持服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展，主要支持基礎(chǔ)性、帶動性、戰(zhàn)略性特征明顯的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及中小企業(yè)成長壯大。引導(dǎo)基金應(yīng)積極參與省級、市級產(chǎn)業(yè)基金，爭取省級、市級基金對我區(qū)的支持。投資方向應(yīng)符合我區(qū)區(qū)域規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和其他國家宏觀管理政策，以及合肥市國有資產(chǎn)管理有關(guān)規(guī)定，能夠充分發(fā)揮引導(dǎo)資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高引導(dǎo)資金使用效率。
第四條引導(dǎo)基金應(yīng)根據(jù)我區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，圍繞我區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點領(lǐng)域和核心環(huán)節(jié)，加強與社會資本合作，合理確定基金數(shù)量和規(guī)模， 引導(dǎo)社會資本促進我區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展和成長壯大。
第五條引導(dǎo)基金按照“國有資本引導(dǎo)、市場化運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進行管理運作。

第二章設(shè)立和管理
第六條 引導(dǎo)基金的資金主要來源于區(qū)屬國有企業(yè)資本金投入、引導(dǎo)基金自身投資收益，還可適當(dāng)引入其他出資主體。
第七條區(qū)國資委是引導(dǎo)基金的決策和監(jiān)督機構(gòu)，按照國資管理有關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)基金重大決策上報區(qū)國資委批準(zhǔn)。區(qū)國資局負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金日常監(jiān)督管理，財政局、經(jīng)貿(mào)發(fā)展局、 投資促進局、科學(xué)技術(shù)局、市場監(jiān)督管理局等部門按照職責(zé)履行相關(guān)監(jiān)督管理職能。
第八條基金組織形式為公司制。合肥海恒創(chuàng)新投資管理有限公司是我區(qū)創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金運作管理機構(gòu)（以下簡稱管理機構(gòu)）。
第九條管理機構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金日常投資運作，其主要職責(zé)如下：
（一）建立完善內(nèi)部決策和風(fēng)險控制制度；
（二）對項目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂引導(dǎo)基金投資、退出方案；
（三）實施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程，管理基金投資所形成的股權(quán)，實施基金投資所形成股權(quán)退出工作；
（四）監(jiān)督、指導(dǎo)被投資項目運行情況；
（五）定期報告基金運行情況；
（六）完成其他工作。

第三章運作模式
第十條 引導(dǎo)基金主要采取階段參股模式運作，經(jīng)區(qū)國資委批準(zhǔn)，可采取跟進投資、直接投資、設(shè)立增信類產(chǎn)品和其他投資方式運作。
第十一條 階段參股
階段參股是指引導(dǎo)基金以參股方式引導(dǎo)設(shè)立子基金（以下簡稱參股基金）的運作方式。
參股基金出資方應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行法律法規(guī)，根據(jù)不同的組織形式，制定基金公司章程或者合伙協(xié)議，明確基金設(shè)立的目標(biāo)、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方式、投資領(lǐng)域、投資計劃、決策機制、風(fēng)險防范、投資退出、基金管理機構(gòu)、管理費用和收益分配等。
（一）參股基金須注冊在我區(qū)（參股國家有關(guān)部委設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金除外）;

（二）參股基金管理機構(gòu)必須符合以下條件：
1.在市場監(jiān)督管理部門登記；
2.注冊資本不低于 500 萬元，管理運營投資基金累計規(guī)模不低于 3 億元，主要股東或合伙人具有較強的綜合實力；至少有 3 名具備 5 年以上投資基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員；
3.根據(jù)管理基金規(guī)模情況，常駐合肥市工作的管理團隊人員不少于 3-5 人，機構(gòu)及其管理人員無違法違紀(jì)等不良記錄；
4.至少有 3 個投資成功案例（含管理運營團隊主要成員投資成功案例）；
5.管理和運作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險控制機制；
6.按一定比例入股擬設(shè)立的參股基金；
7.按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。具有國家規(guī)定的私募基金管理人資質(zhì)，管理團隊穩(wěn)定，具有良好的職業(yè)操守和信譽。
（三）參股基金規(guī)模不低于 5000 萬元人民幣，引導(dǎo)基金參股比例原則上不超過 25?；引導(dǎo)基金可根據(jù)投資項目情況采取承諾注資的方式分期到位，與社會資本同步到位；引導(dǎo)基金不能成為第一大股東或最大出資人。基金其余資金應(yīng)依法募集，境外出資人應(yīng)符合國家相關(guān)規(guī)定。
（四）參股基金應(yīng)優(yōu)先投資于我區(qū)范圍內(nèi)的企業(yè)。參股基金投資于我區(qū)范圍內(nèi)企業(yè)的資金比例不低于引導(dǎo)基金實繳出資規(guī)模的 2 倍。參股基金投資于我區(qū)范圍內(nèi)企業(yè)的投資金額計算包括：

1.參股基金對注冊地為我區(qū)企業(yè)的投資額；
2.參股基金對從外地招商引入我區(qū)企業(yè)的實際投資額（包括外地企業(yè)整體搬遷且將工商、稅務(wù)登記遷至我區(qū)或在我區(qū)設(shè)立新公司、子公司等的實際投資額）。
（五）參股基金應(yīng)當(dāng)明確下列事項：
1.參股基金的主發(fā)起人不先于引導(dǎo)基金退出；
2.引導(dǎo)基金不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，不得干預(yù)參股基金的日常運作，若參股基金管理機構(gòu)存在違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向情況，引導(dǎo)基金可按照合同約定行使一票否決權(quán)；
（六）鼓勵引導(dǎo)基金管理團隊按不超過引導(dǎo)基金出資額3?的比例入股擬設(shè)立的參股基金。
第十二條 跟進投資
跟進投資是指對參股基金選定投資的企業(yè)，引導(dǎo)基金與參股基金管理機構(gòu)共同投資。
（一）跟進投資企業(yè)須在我區(qū)辦理工商登記和稅務(wù)登記；
（二）跟進投資企業(yè)應(yīng)為我區(qū)重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)；
（三）引導(dǎo)基金跟進投資的投資價格與參股基金管理機構(gòu)的跟進投資價格相同，投資規(guī)模不超過參股基金投資規(guī)模的 30；同時，引導(dǎo)基金可視情況對省、市級國有基金投資的區(qū)內(nèi)初創(chuàng)期科技型企業(yè)進行跟進投資，投資規(guī)模不超過省級或市級國有基金投資規(guī)模的 50。
（四）引導(dǎo)基金對單個企業(yè)原則上只進行一次跟進投資；
（五）鼓勵引導(dǎo)基金管理團隊（項目團隊）以自有資金按引導(dǎo)基金出資額 1?-10?的比例跟進投資；
（六）引導(dǎo)基金跟進投資形成的股權(quán)委托參股基金管理機構(gòu)管理。引導(dǎo)基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)與參股基金管理機構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出的條件等；
（七）企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按合同約定剩余財產(chǎn)優(yōu)先清償引導(dǎo)基金。
第十三條直接投資
直接投資是指引導(dǎo)基金對符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)政策的重大項 目企業(yè)，可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對未上市企業(yè)進行投資。
（一）所投資的企業(yè)須在我區(qū)辦理工商登記和稅務(wù)登記。
（二）符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或者是我區(qū)招商引資政策導(dǎo)則中所規(guī)定的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的具有較強成長性和帶 動性的重大產(chǎn)業(yè)工程、重大產(chǎn)業(yè)專項或創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目。
（三）直接投資企業(yè)必須按照國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法。
第十四條增信類產(chǎn)品
增信類產(chǎn)品是指引導(dǎo)基金利用增信、再擔(dān)保、風(fēng)險補償?shù)冉鹑诟軛U，以降低中小微企業(yè)融資門檻和成本為目的而設(shè)立的金融產(chǎn)品。可采取增信放大、再擔(dān)保、風(fēng)險補償?shù)榷喾N方式運作。
（一）由管理機構(gòu)提出增信類產(chǎn)品方案報區(qū)國資局初審后，經(jīng)區(qū)國資委批準(zhǔn)后實施。
（二）所扶持的中小微企業(yè)須在我區(qū)辦理工商登記和稅務(wù)登記。
（三）所扶持的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)按照工業(yè)和信息化部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)„2011? 300 號）標(biāo)準(zhǔn)確定。
第十五條 其他投資方式
引導(dǎo)基金采取其他模式進行投資的，由基金管理機構(gòu)制定方案，按照“一事一議”的原則，報區(qū)國資委批準(zhǔn)后實施。

第四章 引導(dǎo)基金的退出和終止
第十六條 根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)基金可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購及清算等途徑，實現(xiàn)投資退出。在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可隨時退出。
第十七條 引導(dǎo)基金通過股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓（含回購，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價格、轉(zhuǎn)讓對象等事項進行約定，并報區(qū)國資局備案。引導(dǎo)基金退出時，投資協(xié)議對退出有約定的，按照協(xié)議約定退出； 投資協(xié)議沒有約定的，按照市場化方式和有關(guān)規(guī)定辦理退出事宜。
第十八條 引導(dǎo)基金采取轉(zhuǎn)讓方式退出，如轉(zhuǎn)讓雙方為區(qū)屬國有全資公司或國有獨資企業(yè)，經(jīng)雙方股東一致同意，并報區(qū)國資委批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金所持股權(quán)可以按約定協(xié)議轉(zhuǎn)讓或無償劃轉(zhuǎn)。
第十九條 引導(dǎo)基金與其他投資人在章程中約定，有下述情況之一的，引導(dǎo)基金無需其他出資人同意，可選擇提前退出：
（一）基金投資方案確認(rèn)后超過一年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的；
（二）引導(dǎo)基金出資撥付托管基金賬戶一年以上，基金未開展投資業(yè)務(wù)的；
（三）基金未按章程約定投資的；
（四）其他不符合章程約定情形的。
第二十條 引導(dǎo)基金終止后，應(yīng)當(dāng)在出資人監(jiān)督下組織清算，清算收益由出資人收回。

第五章風(fēng)險控制和監(jiān)督
第二十一條 引導(dǎo)基金委托具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行進行托管，托管銀行具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控，并定期向基金管理機構(gòu)及區(qū)國資局報告資金運作情況。

第二十二條 引導(dǎo)基金原則上以自有資金對外投資，無資金來源時不得新增對外投資；引導(dǎo)基金與區(qū)屬其他國有資本或基金，實行差異化投資策略，原則上不同時投資于同一個項目；引導(dǎo)基金對單個企業(yè)的投資額原則上不得超過基金資產(chǎn)總值的 20。
引導(dǎo)基金閑臵資金運營堅持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對外擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品； 不得向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資等；為提高資金使用效率，引導(dǎo)基金的閑臵資金可用于購買國債以及保本類的銀行理財類產(chǎn)品，經(jīng)區(qū)國資委批準(zhǔn)后可參與認(rèn)購支持我區(qū)中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。
第二十三條引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機制，加強投后管理，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，保障引導(dǎo)基金運行安全。
第二十四條 管理機構(gòu)對參股基金管理機構(gòu)未按本辦法要求開展投資業(yè)務(wù)的，應(yīng)按約定要求參股基金管理機構(gòu)進行調(diào)整；協(xié)調(diào)無效的，報請區(qū)國資委同意后，將引導(dǎo)基金從參股基金中退出，并追究有關(guān)法律責(zé)任。
第二十五條引導(dǎo)基金管理機構(gòu)應(yīng)按月向區(qū)國資局報送引導(dǎo)基金投資運作、資金使用等情況，并抄送相關(guān)部門；及時報告運作過程中的重大事件，并于每個會計年度結(jié)束后的4 個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的年度會計報表。
第二十六條區(qū)國資局對引導(dǎo)基金監(jiān)管決策把關(guān)時，應(yīng)建立專家評審制度。評審委員會由區(qū)國資局按照不同決策事項， 聘請產(chǎn)業(yè)專家及投資、管理、財務(wù)、法律等方面專家組成。評審委員會對基金直接投資方案、跟進投資方案和規(guī)模較大的基金組建方案，以及基金管理機構(gòu)完成的盡職調(diào)查報告進行獨立評審，向區(qū)國資局提交評審意見。
第二十七條 區(qū)國資局負(fù)責(zé)對管理機構(gòu)履行職責(zé)情況和引導(dǎo)基金投資形成的資產(chǎn)進行日常監(jiān)督，定期進行監(jiān)督檢查， 并委托社會中介機構(gòu)對引導(dǎo)基金運作情況進行審計。引導(dǎo)基 金接受審計部門的審計監(jiān)督。

第六章績效評價
第二十八條 引導(dǎo)基金管理機構(gòu)按年度對引導(dǎo)基金政策目標(biāo)實現(xiàn)程度、投資運營情況等開展自我評估，并形成書面報告報區(qū)國資局。區(qū)國資局對自評報告進行審核，并向區(qū)國資委報告。
第二十九條 建立項目投資容錯機制，創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金設(shè)立 15%投資虧損允許率，在投資損失允許率范圍內(nèi)的正常投資虧損，按照盡職免責(zé)原則處理，國資管理部門進行國有資產(chǎn)保值增值考核、審計部門進行國有企業(yè)主要負(fù)責(zé)同志經(jīng)濟責(zé)任審計時，按此標(biāo)準(zhǔn)進行考核、監(jiān)督。對于因失職瀆職、 徇私舞弊、利益輸送等造成基金重大損失的，按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定處理。
第三十條對引導(dǎo)基金的考核除投資項目、投資額、投資收益、風(fēng)險控制等內(nèi)容外，還要綜合考核引導(dǎo)基金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、推動創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、提高成果轉(zhuǎn)化等社會貢獻指標(biāo)。針對基金投資的長期性特點和風(fēng)險因素，確定適宜的考核周期，投資收益按照所參與基金的存續(xù)期進行綜合考核； 合理確定投資收益在考核指標(biāo)中的權(quán)重。
第三十一條引導(dǎo)基金原則上每年在審計后向引導(dǎo)基金管理機構(gòu)支付上一年度管理費，比例不超過階段參股方式投資未退出本金和直接投資方式投資未退出本金之和的 1%。參股基金管理機構(gòu)按市場規(guī)律收取一定的管理費用，根據(jù)基金協(xié)議或章程約定收取，原則上不超過基金規(guī)模的 2/年。
第三十二條 基金績效考核及盡職免責(zé)辦法另行制定。
咨詢電話：0551-65318129  18755150066（微信同號）
第七章附則
第三十三條 本辦法由區(qū)國資局負(fù)責(zé)解釋。
第三十四條本辦法適用于合肥經(jīng)開科技創(chuàng)新基金的管理。
第三十五條本辦法自 2020 年 1 月 1 日起施行，有效期 1年。施行期間，法律、法規(guī)、規(guī)章及上級規(guī)范性文件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。